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Boursier – Les experts se prononcent sur le plan de restructuration Solocal

La direction de Solocal a souhaité faire examiner les propositions de Benjamin Jayet par un expert indépendant : le cabinet Didier Kling.

Ce dernier confirme que les amendements souhaités par Benjamin Jayet seraient plus favorables aux actionnaires notamment grâce à l’octroi d’un nombre d’actions supplémentaires.Le cabinet Didier Kling & Associés souligne la nécessaire réouverture des négociations avec les créanciers (comme le souhaite Benjamin Jayet) dans cette optique.
Benjamin Jayet a lui aussi de son côté demandé l’expertise d’un cabinet indépendant: Detroyat.
Ce dernier met lui aussi en lumière que les propositions de Benjamin Jayet permettraient une valorisation pour les actionnaires Solocal actuels à 410 millions d’Euros, et de limiter la baisse de la valeur de leur investissement à 170 millions d’Euros (par rapport à l’augmentation de capital de 2014). En ce qui concerne les créanciers, la valorisation de leur portefeuille d’actifs ne baisserait que que de 113 millions d’Euros dans cette hypothèse. Le plan actuel proposé par Solocal ferait lui à l’inverse passer la valeur de leur portefeuille de 600 à 1 226 millions d’Euros, soit une augmentation de 626 millions d’Euros. En ce qui concerne les actionnaires le plan actuel prévoit que la valeur de marché passerait de 580 millions d’Euros à moins 200 millions d’Euros (après mise en place du plan), soit une baisse de 380 millions d’Euros.

 

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